美式看跌期权定价的差分格式

李玉立; 金朝嵩

doi:10.11835/j.issn.1674-4764.2004.04.024

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美式看跌期权定价的差分格式

更新时间：2023-11-28

- 美式看跌期权定价的差分格式
- The Differential Scheme of Pricing for American Put Options
- 土木与环境工程学报（中英文） 2004年26卷第4期页码：110-114
- 作者机构：
- 作者简介：
- 基金信息：
- DOI：10.11835/j.issn.1674-4764.2004.04.024
  中图分类号：
- 纸质出版：2004
- 稿件说明：
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李玉立, 金朝嵩. 美式看跌期权定价的差分格式[J]. 土木与环境工程学报（中英文）, 2004,26(4):110-114.

LI Yu-li, JIN Chao-song. The Differential Scheme of Pricing for American Put Options[J]. Journal of Civil and Environmental Engineering, 2004, 26(4): 110-114.
李玉立, 金朝嵩. 美式看跌期权定价的差分格式[J]. 土木与环境工程学报（中英文）, 2004,26(4):110-114. DOI： 10.11835/j.issn.1674-4764.2004.04.024.

LI Yu-li, JIN Chao-song. The Differential Scheme of Pricing for American Put Options[J]. Journal of Civil and Environmental Engineering, 2004, 26(4): 110-114. DOI： 10.11835/j.issn.1674-4764.2004.04.024.

摘要

提供一种基于有限差分格式的数值方法为美式看跌期权定价。首先通过剖分将期权价格所满足的偏微分方程转化为一系列差分方程，再用迭代法求解这些差分方程。本文包括了内含的有限差分法和外推的有限差分法，并对这两种方法的优缺点进行了比较。最后给出数值算例，通过对此算例做的一系列数值实验，验证了算法的有效性，并得到了一些在期权交易的实际操作中有用的结果。

Abstract

Based on the differential scheme

presents a numerical method of pricing for American put options.Firstly

the partial differential equation satisfied by the option price is transformed into a series of differential equations.Then

these differential equations are solved by the iterative method.The numerical method includes the implicit finite difference method and the explicit finite difference method and these two methods are compared.Finally

a numerical example is given and the validity of the algorithm is checked by a series of experiments.Some useful results are obtained for its application in the option markets.

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